Pagamentos transfronteiriços com bom custo e qualidade para o novo mundo do digital trade

30 Junho 2021
/ Revista Brasileira de Comércio Exterior

Renatto Pitta é professor da Femar, da Faetec e da Universidade Estácio de Sá.
Mário Cordeiro de Carvalho Junior é economista chefe da Funcex, e professor da FAF/Uerj.


A necessidade de pagamentos e liquidações é tão antiga quanto a necessidade de bens e serviços. O mais antigo sistema de pagamento e liquidação conhecido era o sistema Barter, que facilitava a troca por meio de bens e/ou serviços. Com a introdução do conceito de dinheiro, as pessoas progrediram para liquidar suas transações econômicas usando notas e moedas. A evolução do sistema bancário e o advento das contas bancárias levaram a um método fácil e seguro de fazer pagamentos por transferência de dinheiro por meio de contas bancárias. Essa transação exigia um instrumento de pagamento, e o cheque surgiu como o principal instrumento para transações de pagamento. Assim, começou a história dos sistemas de pagamento.

Os sistemas de pagamento são indispensáveis para nossas vidas como indivíduos e para o bom funcionamento da economia. Eles permitem que o dinheiro cumpra seu papel de meio de troca aceito na compra de bens ou serviços. Como pessoas físicas, é por meio dos sistemas de pagamento que recebemos nossos salários e pagamos nossas contas. As empresas usam os mesmos sistemas de pagamento para liquidar faturas dentro dos termos de suas relações contratuais. Por fim, as atividades de negociação financeira também resultam em uma ponta de caixa por meio de um sistema de pagamento para comprar ações, ou duas para uma transação de câmbio, uma em cada moeda.

Um sistema de pagamento inclui clientes privados ou corporativos, intermediários financeiros, geralmente bancos comerciais e bancos centrais, conectados por redes de telecomunicações que transmitem informações entre sistemas de computador. É importante compreender as funções e responsabilidades de cada um para alcançar o equilíbrio ideal entre velocidade, eficiência, custo, segurança e proteção econômica. Por sua vez, cada participante é movido por seus próprios objetivos, muitas vezes contraditórios. A velocidade pode ser aumentada sem impactar os custos? Os custos podem ser reduzidos sem criar oportunidades de fraude? Cada sistema de pagamento reflete, portanto, um compromisso em função dos participantes, da velocidade de execução e do nível de segurança exigido e, por último, mas não menos importante, do risco que representam os valores envolvidos. Isso determinará o modo de operação, a estrutura legal, o nível de segurança e a tecnologia mais apropriados.

Os sistemas de pagamento operam em um ambiente competitivo e a inovação tecnológica é um dos motores mais importantes na evolução do pagamento, sendo os cartões com chip um dos exemplos mais óbvios. E, um sistema de pagamento eficiente promove a eficiência do mercado e reduz o custo de troca de bens e serviços. Da mesma forma, seu fracasso pode resultar na perda de confiança no sistema financeiro e no próprio uso do dinheiro.

De fato, um sistema de pagamento consiste em um conjunto de instrumentos, procedimentos bancários e, normalmente, sistemas de transferência interbancária de fundos que garantem a circulação de dinheiro. Normalmente requer: a) um instrumento de pagamento, por exemplo, dinheiro, cheque, transferência eletrônica de fundos, um cartão de crédito ou débito; b) regras do esquema que definem os procedimentos, práticas e padrões acordados entre os provedores de serviços de pagamento; c) um mecanismo de transferência; e d) um quadro legal para garantir a finalidade irrevogável e incondicional, ou seja, o cumprimento da obrigação entre devedor e credor.

É particularmente importante distinguir entre as informações relevantes para o pagamento e a transferência final de valor. Se você acertar uma compra em dinheiro, por exemplo, sua dívida extingue-se imediatamente. Se, no entanto, remeter um cheque, o fornecedor precisará compensar o cheque para garantir que o sacador tenha fundos suficientes (ou linha de crédito) em sua conta para que o cheque seja honrado (que não será “devolvido”), o que pode às vezes levar alguns dias.

Os participantes em um sistema de pagamento que não seja em dinheiro incluem pelo menos prestadores de serviços, geralmente bancos, que efetuam o pagamento em nome do devedor e remetem os fundos ao credor, e um agente de liquidação que executa o procedimento. O papel do agente de liquidação é normalmente assumido pelo Banco Central para a moeda relevante, que transfere fundos entre contas detidas por ele pelos bancos comerciais, conhecido no passado como “liquidação em moeda do Banco Central” que garante liquidação incondicional e irrevogável. É importante notar que o devedor ainda será responsável se seu banco quebrar mesmo após o débito em sua conta. Ele, no entanto, não é mais responsável se o banco do credor quebrar após sua conta ter sido creditada pelo Banco Central. O intervalo de tempo entre o momento em que a conta do devedor é debitada e os fundos são disponibilizados ao credor é conhecido como float.

Na medida em que os volumes de pagamentos aumentaram, não foi mais possível liquidar cada pagamento bruto em moeda do Banco Central, conforme descrito acima. Tornou-se, portanto, necessário introduzir Câmaras de Compensação Automatizadas que realizam a compensação, definidas como o processo de transmissão, reconciliação e, em alguns casos, confirmação de ordens de pagamento ou instruções de transferência de títulos antes da liquidação, incluindo possivelmente a compensação de instruções e o estabelecimento de posições finais para liquidação.

O Comitê de Pagamentos e Infraestruturas de Mercado (CPMI) do Banco de Pagamentos Internacionais (BIS) define as transações de sistemas de pagamento para incluir o total de transações realizadas por todos os sistemas de pagamento no país. Considerando esta definição, as transações de sistemas de pagamento no Brasil são reguladas pela Lei nº 12.865, de outubro de 2013, que, entre outros assuntos, nos artigos 6º ao 15º, estabeleceu princípios que, conforme parâmetros estabelecidos pelo Banco Central, passariam a ser observados pelos arranjos de pagamento e pelas instituições de pagamento, bem como conferiu competência ao Banco Central para disciplinar os arranjos de pagamento existentes e a instituição de novos arranjos de pagamento no país, bem como a constituição, o funcionamento e a fiscalização das instituições de pagamento.


PAGAMENTOS TRANSFRONTEIRIÇOS

Até agora, falamos sobre pagamentos envolvendo uma moeda, seja real, dólar americano, euro ou iene japonês. O comércio internacional e os indivíduos exigem cada vez mais que os pagamentos sejam efetuados para liquidar dívidas em uma moeda diferente daquela em que o iniciador mantém sua conta, como por exemplo, um fabricante brasileiro que emite uma fatura contra um importador dos Estados Unidos em dólares. Estas operações costumavam ser chamadas de “pagamentos internacionais” ou pagamentos “transfronteiriços”.

De um modo geral, “as moedas não viajam”: a liquidação dos pagamentos em uma determinada moeda ocorre no mercado de câmbio que a emite. Portanto, é necessária uma presença no país da moeda. Os cartões de crédito que podem ser usados fora do país de emissão são os instrumentos de pagamento mais usados por indivíduos ao viajar ou fazer pedidos de mercadorias do exterior via plataformas de digital trade. Os cartões de crédito são um instrumento relativamente novo e não adequado para volumes altos ou nos mercados financeiros. Os cheques podem ser apresentados no exterior, mas o beneficiário pode ter que esperar muito tempo antes de sua conta ser creditada, pois o cheque tem que ser recuperado: fisicamente (antes do advento da imagem e transmissão eletrônicas) enviado de volta através dos oceanos ao banco originador para verificar a assinatura e a disponibilidade de fundos.

Para satisfazer a demanda por pagamentos internacionais, os bancos desenvolveram o sistema de banco correspondente, abrindo contas na moeda local uns com os outros, chamadas de contas nostro (do italiano nostro que significa “nosso”). E, cabe observar que o processo de pagamentos internacionais está passando por um período de metamorfose. Os serviços de transação no passado eram de valor agregado e elevado, e agora estão cada vez mais comoditizados, e de baixo valor.
Em parte, isso foi facilitado pela constituição da Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (Swift). Até a década de 1970, os pagamentos internacionais (como todos os pagamentos em várias moedas) eram transacionados entre os bancos por telegrama e telex (daí o nome de wire, às vezes dado para pagamentos internacionais), protegidos por um sistema de pagamento manual de chaves de teste sequenciais. Embora os padrões tenham sido desenvolvidos por cada país para pagamentos domésticos, os pagamentos internacionais foram os últimos a serem automatizados devido às diferenças de idioma, formulação e práticas.

Para superar esse problema, o Citibank, no início dos anos 1970 (então The First National City Bank de Nova York), começou a desenvolver o sistema Machine Readable Telex Input (Marti), baseado em uma estrutura padronizada para mensagens telex para efetuar pagamentos. Temendo uma grande ameaça competitiva, um grupo de bancos europeus lançou o Message Switching Project (MSP) com o objetivo de desenvolver um sistema padronizado de comunicação eletrônica automatizada para pagamentos internacionais. Para atingir massa crítica, o projeto foi rapidamente estendido aos principais bancos da Europa Ocidental e da América do Norte (incluindo o Citibank, que abandonou o Marti). Assim, a Swift foi incorporada como uma cooperativa de propriedade de um banco sem fins lucrativos na Bélgica em 1973.

A rede Swift entrou em operação ativa em maio de 1977, após árduas negociações com as autoridades postais europeias, que então detinham o monopólio das telecomunicações e previam o desaparecimento de um negócio lucrativo. Embora a implementação de uma rede privada internacional segura tenha sido naquela época uma proeza técnica, a principal conquista da Swift reside no desenvolvimento de padrões internacionalmente aceitos para transações financeiras internacionais. Os padrões de mensagens foram desenvolvidos pela primeira vez para pagamentos de clientes, pagamentos interbancários e extratos de contas nostro. Endereços de bancos padronizados também foram publicados, conhecidos como códigos BIC para identificação do banco, do país, de localização e de agência.

O sistema Swift validaria a conformidade com as normas e rejeitaria qualquer mensagem enviada com erro, garantindo assim que o remetente só precisasse capturar os dados uma vez e que as mensagens entregues pudessem ser processadas automaticamente pelo destinatário. Com diretrizes rígidas para referência, isso permitiu a automação completa de ponta a ponta dos processos e fluxos descritos acima, incluindo a reconciliação nostro automatizada. As mensagens são criptografadas e algoritmos de autenticação sofisticados garantem a origem, integridade e não repúdio. Sujeita ao cumprimento de regras e procedimentos operacionais definidos, a Swift também aceita alguma responsabilidade pelas mensagens que processa.

Desde o início, a Swift ofereceu uma gama de terminais de interface e software para a rede, originalmente para fornecer conectividade aos seus usuários confrontados com a falta de soluções do mercado. A rede posteriormente se expandiu geograficamente para incluir todos os principais centros financeiros. A Swift estendeu paralelamente a padronização de mensagens para cobrir praticamente todas as transações financeiras: pagamentos e gestão de caixa, tesouraria (câmbio, mercados monetários) e derivativos, títulos e comércio (cobranças e créditos documentários).

A Swift em si não é um sistema de pagamento, mas serve como rede de transporte para virtualmente todas as principais infraestruturas do mercado de valores e pagamentos e é indiscutivelmente hoje o provedor líder global de serviços de mensagens e processamento financeiro. Auxiliado por um grande volume e crescimento das operações, a Swift tem seguido uma política sistemática de redução de tarifas para evitar a concorrência de outros fornecedores de serviços de rede e da Internet, ao mesmo tempo que se esforça constantemente para maximizar a resiliência operacional.

Mais ou menos nesse mesmo período, começa a haver, no exterior, um volume crescente de remittances. Este é o termo dado a pagamentos de baixo valor transferidos principalmente por trabalhadores migrantes para suas famílias em casa por valores que variam entre $ 100 e $ 500. Os volumes e valores são difíceis de estimar, pois um grande número é efetuado por canais "informais". Esses serviços foram originalmente oferecidos por não bancos: Western Union – aproveitando sua infraestrutura de telecomunicações – e MoneyGram. Os fundos podem ser enviados e recebidos de pontos de serviço credenciados que aceitam o pagamento e desembolsam os fundos em dinheiro durante o horário de funcionamento mais longo do que as agências bancárias. As taxas são baixas, mas o custo total deve ser considerado incluindo a taxa de câmbio e quaisquer taxas do agente de desembolso.

Os bancos comerciais perceberam esta oportunidade e vários agora oferecem serviços a preços baixos em “corredores” entre países que recebem um grande número de trabalhadores migrantes de áreas específicas por razões históricas ou culturais: Estados Unidos ao México, França à África, Golfo ao Oriente Médio e Ásia, Espanha e Portugal para a América do Sul, Reino Unido para a Índia e o Paquistão. Deve-se notar que a demanda por remessas também existe internamente em países onde os trabalhadores nas grandes cidades desejam enviar dinheiro para suas famílias sem conta bancária em áreas rurais menos desenvolvidas. Um sistema inovador foi desenvolvido na Etiópia baseado em telefones móveis. Depois que o valor for debitado da conta do remetente, o beneficiário receberá uma mensagem SMS indicando o valor e um PIN único com o qual o dinheiro pode ser sacado em qualquer um dos caixas eletrônicos.

DESAFIOS

A revolução digital está tomando o mundo como uma tempestade e nenhuma outra área testemunhou uma metamorfose como a que foi vista na área de pagamento e liquidação, resultando em uma infinidade de opções de pagamentos para o consumidor. Nos últimos dez anos, o Brasil testemunhou um crescimento exponencial nos sistemas de pagamento e uma mudança significativa na preferência de pagamento.

A última década, portanto, assistiu a uma explosão de sistemas de pagamento com consumidores tendo várias opções de escolha. Na abordagem para o desenvolvimento do sistema de pagamentos no país, segurança e proteção têm sido de suma importância para o Banco Central; seguidos por eficiência, acessibilidade e conveniência. Os sistemas de pagamentos sempre foram considerados um bem público e uma atividade acessória dos bancos que pode ser aproveitada como base para a prestação de vários outros serviços. Dada a população de tamanho considerável do país, o esforço é tornar o espaço de pagamentos um jogo de grande volume, baixo valor médio e baixo custo para uma presença sustentada e continuidade. Aliás, esse é um dos objetivos subjacentes à crescente difusão interna do sistema PIX.
Na área de pagamentos transfronteiriços há inúmeros desafios, fruto da crescente difusão do digital trade via compras em plataformas e/ou e-commerce específicos. Nesses casos há proliferação de entregas de pequenos pacotes ou embalagens, e que envolvem valores baixos de transação de compra e venda internacional.

Sob a ótica do sistema de pagamentos transfronteiriços, a maioria dos desafios que os iniciadores de pagamento enfrentam hoje é resultado direto da maneira como os pagamentos internacionais tradicionais funcionam e foram estruturados e organizados.

Os sistemas de pagamento empregam substitutos de dinheiro e compreendem instituições, instrumentos, procedimentos e tecnologia para efetuar a transferência de valor monetário entre as partes. Os sistemas de pagamento tradicionais são instrumentos negociáveis, como cheques e cartas de crédito. Os sistemas de pagamento eletrônico abrangem cartões de débito e crédito, transferência eletrônica de fundos, débito direto na Internet, banco e carteiras eletrônicas.

Os bancos normalmente classificam e organizam o quadro de pagamentos internacionais em quatro segmentos amplos de produtos, cada um com seu próprio cenário competitivo, estrutura de taxas e mecanismos de entrega independentes. A partir da iniciação do pagamento pode-se definir uma primeira forma em que deve haver uma originação de um indivíduo cujo beneficiário final seja um outro indivíduo, o que significa uma remessa individual. Na segunda forma, a originação parte de um indivíduo e o destinatário é uma compra em uma plataforma de e-commerce. A terceira forma pode ser o pagamento de serviços por uma instituição (exemplo, seguros ou pensões) a um indivíduo; e a última é a originação de empresas para empresas, cujo reflexo são pagamentos de fornecedores, muito comuns nos negócios internacionais. 

Cabe observar que os pagamentos de fornecedores B2B são feitos quando uma empresa paga a outra. As compras de comércio eletrônico incluem bens físicos, bem como viagens, entretenimento e outros bens digitais. Os pagamentos de folha de pagamento, aposentadoria e benefícios são feitos pelas empresas às contrapartes em outros países. Remessas internacionais são pagamentos feitos por trabalhadores estrangeiros a familiares nos países de origem.

Os problemas podem ocorrer no sistema de pagamentos transfronteiriços na medida em que houver ausência de relacionamento direto entre bancos em localizações geográficas distintas, e também países. Por exemplo, se ocorrer um problema (um pagamento não for recebido), o iniciador pode não ser capaz de rastrear a transação de forma rápida ou confiável. Vale lembrar que o tempo necessário para a compensação de uma transação internacional varia ao longo do tempo. No passado, as transações internacionais normalmente podiam levar dias ou semanas para serem compensadas e o período geralmente não era conhecido pelas partes com antecedência. Pode haver recursos limitados de transporte de dados e falta de padrões.

Mais ainda, com vários intermediários envolvidos, pode não ser possível transportar dados de forma confiável para a parte receptora, impedindo a reconciliação e o rastreamento de pagamento, o que se reflete no custo. Com vários intermediários envolvidos, cada um cobrando uma taxa e / ou recebendo uma parte da receita cambial, essas transações podem ser caras para os participantes. Frequentemente, os usuários finais não sabem se os custos também são avaliados para suas contrapartes.

Há, às vezes, falta de transparência em relação às conversões de moeda implícitas na transação. Muitas vezes não está claro qual parte é responsável pela troca de moeda e que margem está sendo adicionada acima da taxa interbancária. Mais ainda, há custos com relação à conformidade com ambientes regulatórios regionais e às práticas KYC (Conheça seu Cliente). Vale lembrar que os países impõem diferentes regulamentações para prevenir a lavagem de dinheiro, controlar os fluxos de moeda e fazer cumprir os regimes de sanções. Os regulamentos conformam e afetam o tipo e o tamanho das transações permitidas, bem como o método de pagamento ideal a ser usado.

As limitações específicas de cada país devem ser respeitadas para evitar desembolsos malsucedidos. Há também falta de suporte de ponta a ponta ao cliente para rastrear exceções e tratar de problemas operacionais encontrados por beneficiários que falam vários idiomas. E, as preferências e práticas regionais e de beneficiários também afetarão a escolha ideal do método de pagamento. Por exemplo: os beneficiários que vivem em regiões sem banco preferem cartões pré-pagos. Os beneficiários que vivem em países com controles monetários rígidos preferem redes proprietárias de baixo valor para evitar a alta tributação nas transferências de wires internacionais. E, algo comum no exterior, mas ainda não usado no Brasil, é o uso de carteiras eletrônicas, pois fornecem um sistema de valor armazenado de ciclo fechado, permitindo-lhes receber facilmente os pagamentos, bem como pagar os subcontratantes ou fornecedores.

Em resumo, observa-se atualmente a introdução de novos serviços na área de pagamentos transfronteiriços. De fato, há redes proprietárias de pagamentos de baixo valor que se conectam diretamente aos sistemas automatizados de câmaras de compensação de baixo valor em diferentes países-alvo. Há as redes globais de cartão de débito, incluindo MasterCard, Visa e American Express. Estas criam o efeito de transações de pagamentos internacionais sem interrupções. As redes de cartões lidam com a conversão e liquidação de câmbio estrangeiro entre os bancos participantes, que são obrigados a seguir as regras de operação das redes.

Há ainda o papel fundamental dos corretores de câmbio que atendem as necessidades de iniciadores de pagamentos internacionais de alto volume, agrupando o gerenciamento do risco de conversão de moeda estrangeira com a mecânica de pagamentos. Quando os valores se reduzem, esses corretores têm dificuldades de oferecer serviços a custo compatível para o volume da remessa. Há ainda os remetentes internacionais de dinheiro, como o Travelex e a Western Union, que oferecem serviços de pagamentos para consumidores e empresas, geralmente com uma variedade de opções de “entrada e saída de dinheiro”. Há ainda os serviços de carteira online, como PayPal e Moneybookers, que são semelhantes aos remetentes de dinheiro internacionais, mas se concentram em transações originadas online.

Temos também o cartão de débito, e nesse caso os pagamentos internacionais são administrados por um sistema de pagamento que pertence e é regulado por redes de cartões. O sistema de pagamento facilita a liquidação líquida diária de fundos entre os participantes, atende aos requisitos de transporte de dados que acompanham a transação, realiza todas as conversões de moeda que podem ser necessárias e arbitra conflitos se surgirem disputas entre as partes.

Vale lembrar que há as redes locais de pagamento de baixo valor que atuam como portas de entrada, facilitando a absorção de pagamentos internacionais no sistema de pagamento de baixo valor de uma determinada região. Além disso, várias redes podem operar em nível global, mantendo contas e saldos em vários países e moedas para facilitar os pagamentos internacionais em diferentes regiões por seus clientes. Essas empresas normalmente podem também fornecer transferências eletrônicas para complementar sua oferta e uma cobertura global mais ampla.

Por sua vez, os serviços de carteira eletrônica facilitam o início de pagamentos e transferências de dinheiro pela Internet. Esses fornecem serviços de carteira eletrônica permitem que seus clientes enviem, recebam e retenham fundos em diferentes moedas em todo o mundo e façam transações financeiras on-line, transferindo fundos eletronicamente entre indivíduos e empresas. Um iniciador de pagamento normalmente carrega fundos em sua conta de carteira eletrônica por meio de uma transação on-line com cartão de crédito. Dependendo do provedor de serviços e da localização do iniciador, a transferência direta da conta bancária do iniciador por meio de um sistema de pagamento de baixo valor também pode ser suportada. O iniciador envia uma instrução ao sistema de pagamento para transferir fundos de sua conta de carteira eletrônica para a conta de carteira eletrônica do beneficiário. Nos casos em que o iniciador e o beneficiário residem em países diferentes, a rede facilita a transação transfronteiriça e pode converter a moeda se as contas da carteira eletrônica dos participantes forem mantidas em moedas diferentes.

Em resumo, na área de pagamentos transfronteiriços é preciso que o vendedor, ou comprador, verifique em detalhes como seus pagamentos internacionais atuais estão sendo feitos, quais são as categorias de pagamento; e determinar o nível de preços cobrados nas transações. Lembre-se de que cada método de pagamento tem um conjunto único de vantagens e desvantagens para pagadores e beneficiários, o que o torna mais ou menos adequado para o tipo e uso geográfico.

O perfil de pagamentos iniciado por sua empresa pode justificar o uso de diferentes métodos de pagamento. Para reter interfaces-padrão para iniciação e relatórios, é recomendável usar um único provedor que possa oferecer suporte a todos os métodos de pagamento e geografias que sejam ideais para seus pagamentos.

Ao escolher um provedor de pagamento, verifique se ele oferece recursos e suporte aos métodos de pagamento que melhor atendam às suas necessidades específicas de pagamento internacional. Fatores a serem considerados devem incluir: a) alcance geográfico e monetário; b) categoria de pagamentos; c) volume e valor médio dos pagamentos; d) tempo necessário para que os fundos sejam liberados; e) finalidade das transações; f) suporte ao cliente multilíngue para lidar com consultas de beneficiários; e g) recursos de relatório e reconciliação de dados e informações.

Essa nova variedade de serviços pode vir a ser ofertada e mais disponibilizada no Brasil pois no câmbio e nos pagamentos internacionais há avanços reais no sentido de modernizar o regulamento dessa área caso a lei cambial seja aprovada no Senado Federal. E, o volume de operações de pagamentos transfronteiriços pode se elevar substancialmente se houver generalizado incentivo ao digital trade, pois já há no Brasil, por exemplo, plataformas de comercialização vocacionadas para bens e serviços voltadas para os países da América Latina. Falta, nesse caso, promover o acesso das micro, pequenas e medias empresas – exportadoras, importadoras especializadas em dropshing – em aprender a se inserir, a comercializar, a operar nesses marketplaces e, assim, utilizar e desfrutar da evolução do sistema de pagamentos transfronteiriços nacional com bom custo e qualidade apropriada para o novo mundo do digital trade e do digital finance.

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